Via de fiscale programmawet van juli 2025 heeft de federale regering beslist om de wachttermijnen van de liquidatiereserve en het VVPR-bis regime gelijk te schakelen.
Vanaf 29 juli 2025 kunnen bepaalde liquidatiereserves nu al na drie jaar worden uitgekeerd tegen een verlaagd tarief van 6,5% roerende voorheffing, in plaats van aan het huidige 20% binnen de eerste vijf jaar. Maar is dat fiscaal gezien wel interessant? Een aantal zaken voor u op een rijtje!
Liquidatiereserve: kort samengevat – oud regime
Sinds aanslagjaar 2015 kunnen ‘kleine’ vennootschappen jaarlijks een liquidatiereserve aanleggen op hun belaste winst, mits betaling van 10% extra belasting. Bij een latere uitkering als dividend gelden drie scenario’s:
- Uitkering binnen 5 jaar: 20% roerende voorheffing.
- Uitkering na 5 jaar: 5% roerende voorheffing.
- Uitkering bij vereffening: geen roerende voorheffing.
Voorbeeld: een liquidatiereserve van 10.000 EUR aangelegd per 31/12/2019 kostte 1.000 EUR belasting. Bij uitkering in 2025 betaalt u 5% roerende voorheffing (500 EUR), wat neerkomt op een totale fiscale druk van 13,64%.
Voorbeeld ter illustratie:
- Nettowinst: 11.000 EUR
- – Afzonderlijke voorheffing: – 1.000 EUR
- Aangelegde liquidatiereserves: 10.000 EUR
- – Roerende voorheffing bij uitkering na 5 jaar: – 500 EUR
- Netto dividend: 9.500 EUR (= 86,36% van 11.000 EUR)
VVPR-bis: kort samengevat – oud regime
Dit regime geldt voor dividenden op aandelen uitgegeven sinds 1 juli 2013 in ruil voor een geldinbreng door een ‘kleine’ vennootschap, die ononderbroken in volle eigendom werden behouden door een natuurlijke persoon. De roerende voorheffing daalt naarmate de tijd verstrijkt:
- Winstverdeling eerste 2 boekjaren: 30%
- Winstverdeling 3e boekjaar: 20%
- Winstverdeling vanaf 4e boekjaar: 15%
Wat verandert er nu precies?
Voor liquidatiereserves aangelegd vanaf 1 januari 2026:
- Wachttermijn van 5 jaar ingekort naar 3 jaar.
- Roerende voorheffing op liquidatiereserves na drie jaar wordt 6,5% (i.p.v. 5% na vijf jaar).
- Totale belastingdruk voor deze liquidatiereserves stijgt bijgevolg van 13,64% naar 15%.
- 30% roerende voorheffing (i.p.v. 20%) bij vervroegde uitkering binnen de drie jaar.
Voor bestaande liquidatiereserves aangelegd tot en met 31/12/2025 heeft u de keuze: versneld uitkeren vanaf 29 juli 2025 na een wachtperiode van drie jaar tegen 6,5% RV, of wachten tot de vijf jaar verstreken zijn en slechts 5% RV betalen. Let hierbij wel op dat u het FIFO (‘First In, First Out’)-principe dient te respecteren. De oudst aangelegde liquidatiereserves dienen namelijk als eerste te worden uitgekeerd.
Voor VVPR-bis dividenden voor inbrengen vanaf 1 januari 2026:
Het tarief van 20% voor dividenden uit de winstverdeling van het derde boekjaar wordt afgeschaft; voortaan is ook hier het standaardtarief van 30% roerende voorheffing van toepassing. Het tarief van 15% voor dividenden vanaf het vierde boekjaar blijft wel behouden.
Vraagt u zich af in welk systeem u zich momenteel bevindt en op welk moment u best bepaalde dividenduitkeringen verricht? We kunnen dit gerust samen met u nakijken. De dividendpolitiek van uw vennootschap wordt best afgestemd op uw specifieke financiële behoeften!
Het Flamée en Partners team
